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Gestão de Riscos: Banco JPMorgan tem prejuízo de US$ 2 bi por erro de estratégia

O JPMorgan Chase, o maior banco dos Estados Unidos em ativos, perdeu pelo menos US$ 2 bilhões em uma estratégia de “hedge” (investimento de alto risco) equivocada. A operação com ações afetou a reputação da instituição financeira e do presidente-executivo Jamie Dimon.

Para um banco visto como um grande gestor de risco que passou pela crise financeira sem ter prejuízos, os erros são vexatórios, especialmente levando em conta as notórias críticas de Dimon à proibição de grandes bancos fazerem “trading” proprietário (agente principal nas operações).

“Estamos com a cara no chão”, disse Dimon em teleconferência com analistas. Ele admitiu que as perdas têm a ver com a matéria do “Wall Street Journal” no mês passado sobre um operador, chamado de “London Whale”, que estaria muito comprado em uma posição em que os fundos de hedge apostaram contra. Isso significa que o operador assumiu posições de compra em contratos futuros, esperando alta nos preços.

O banco afirmou à Securities and Exchange Commission (SEC, reguladora do mercado mobiliário dos Estados Unidos) que desde o fim de março, a vice-presidência de investimentos –um braço do banco– estava tendo grandes perdas em carteira, principalmente no uso de derivativos (contratos com vencimentos futuro) para tentar antecipar o comportamento das ações.

Embora outros ganhos tenham em parte compensado as perdas em trading, o banco estima que a unidade da carteira em questão terá um prejuízo de US$ 800 milhões no atual trimestre, excluindo resultados com “private equity” (participação em empresas) e despesas com litígios. O banco antes previa que a unidade teria um lucro de cerca de US$ 200 milhões.

“Isso pode custar US$ 1 bilhão ou mais” além do prejuízo estimado até agora, segundo Dimon. “É um risco que vai durar por trimestres”, afirmou.

Fonte: Reuters, Folha de S.Paulo

marcos

Professor, Embaixador e Comendador MSc. Marcos Assi, CCO, CRISC, ISFS – Sócio-Diretor da MASSI Consultoria e Treinamento Ltda – especializada em Governança Corporativa, Compliance, Gestão de Riscos, Controles Internos, Mapeamento de processos, Segurança da Informação e Auditoria Interna. Empresa especializada no atendimento de Cooperativas de Crédito e habilitado pelo SESCOOP no Brasil todo para consultoria e Treinamento. Mestre em Ciências Contábeis e Atuariais pela PUC-SP, Bacharel em Ciências Contábeis pela FMU, com Pós-Graduação em Auditoria Interna e Perícia pela FECAP, Certified Compliance Officer – CCO pelo GAFM, Certified in Risk and Information Systems Control – CRISC pelo ISACA e Information Security Foundation – ISFS pelo EXIN.